Stel, je ben 30 jaar oud, hebt een portfolio van $1 miljoen, en wil van $30 000 per jaar leven. Hoe weet je of je toekomt? In de toolkit-serie ontleden we essentiële informatiebronnen om financiële onafhankelijkheid te plannen. Deze post werd geschreven door Petra

Website:  https://firecalc.com/

Wat doet ‘ie? Dit programma FIRECalc geeft een slagingskans van jouw FO-plan, op basis van de resultaten van de aandelenmarkten in de VS sinds 1870.

Stel dat je een periode van 30 jaar wilt onderzoeken, dan gaat het programma bekijken of jouw plan gewerkt zou hebben tussen 1870 en 1900, 1871 en 1901, 1872 en 1902 enzovoort, helemaal tot 1987 en 2017 (de meest recente periode van 30 jaar).

Nadat je op een tabblad op “Submit” hebt geklikt, worden de resultaten getoond op een nieuwe webpagina. Deze pagina laat met een grafiek zien hoe het afgelopen zou zijn voor elke periode (elke periode is een lijntje in de grafiek). Ook vat de pagina het resultaat samen als een slagingspercentage (bijvoorbeeld dat je in 90.4% van de geteste periodes niet failliet zou zijn gegaan).

Omdat de resultaten op een nieuw tabblad komen, kun je makkelijk heen en weer klikken tussen de invoer- en de uitkomstpagina om te zien wat je ook alweer allemaal ingevoerd had om tot een bepaald resultaat te komen. Als je je parameters aanpast en de berekeningen opnieuw uitvoert, verandert dit uitkomstentabblad (dus bewaar je resultaten eerst als je verschillende scenarios wil vergelijken).

Wat voor scenario’s kun je doorlopen?

Je kunt invoeren dat:

  • je nu al stopt met werken en meteen geld gaat onttrekken aan je vermogen
  • je nu nog in de opbouwfase zit, maar in het jaar 20xx wilt stoppen met werken en dan geld gaat onttrekken aan je vermogen
  • je een pensioen of vaste inkomensstroom verwacht vanaf 20xx
  • je extra kosten verwacht vanaf 20xx, of juist een reductie in kosten verwacht vanaf 20xx (voor de rest van je leven)
  • je eenmalige extra kosten of eenmalige extra inkomsten verwacht in een bepaald jaar
  • je een bepaalde strategie gaat aanhangen bij het onttrekken van je vermogen (“domweg” een vast bedrag per jaar gecorrigeerd voor inflatie, of andere modellen die bijv. voorschrijven dat je in jaren waarin de aandelenmarkt het niet zo goed doet, minder uit gaat geven).
  • Tenslotte kun je de website laten zoeken naar welke parameters of strategie je nodig hebt om een bepaalde slagingskans te bereiken.

Tabblad “Start here”

Veel tekst, lees ’t door. Rechts staat een klein invulvakje met drie parameters. Parameters in te vullen op dit tabblad:

 

 

  • Spending: verwachte jaarlijkse uitgaven nadat je gestopt met werken (in euros).
  • Portfolio: hoeveel geld je nu hebt (in euros, ook al staat er straks bij de uitkomst een dollarteken)
  • Years: aantal jaren dat je wilt onderzoeken. Als je nog in de opbouwfase zit, dan zitten in dit aantal jaren ook de opbouwfase. Dus stel je wilt onderzoeken voor 30 jaar pensioen en eerst nog 10 jaar opbouwen, dan vul je hier 40 in.

Tabblad “Other income/spending”

In dit tabblad kun je invoeren of je nog vanaf een bepaald jaar extra inkomsten (zoals AOW en/of pensioen), een daling in uitgaven (zoals stoppen met verre reizen na je 75e) of een stijging in uitgaven (zoals zorgkosten) verwacht. Het programma neemt dan aan dat deze extra inkomsten, extra uitgaven, of deze daling in uitgaven permanent aanwezig zullen zijn in elk jaar vanaf het door jou genoemde jaar.

Als je op deze pagina niets invult, gaat FIRECalc er vanuit dat je uitgaven altijd hetzelfde blijven als op de “Start here”-pagina ingevuld (alleen wel aangepast voor inflatie) en dat je geen andere inkomsten hebt, behalve die uit je aandelenportefeuille.

Parameters in te vullen op dit tabblad:

  • Your Social Security: hier kun je de verwachte pensioen/AOW-inkomsten invoeren, het bedrag wat je jaarlijks netto verwacht te krijgen. Plus vanaf welk jaar je dit verwacht te krijgen.
  • Spouse’s Social Security: de verwachte pensioen/AOW-inkomsten van je partner. Plus vanaf welk jaar je dit verwacht te krijgen.
  • Drie rijtjes met:
    • Pension income (or off chart spending reduction) – klik deze button aan als je vanaf een bepaald jaar meer inkomen verwacht, of verwacht om minder uit te gaan geven vanaf dat jaar.
    • Off Chart Spending – klik deze button aan als je vanaf een bepaald jaar verwacht permanent méér uit te geven.
    • Leeg vakje – voer hier het jaarlijkse netto bedrag in dat je verwacht te krijgen of uit te geven.
    • starting in … – voer hier het jaartal in van de verandering
    • Inflation adjusted – vink dit aan als je verwacht dat het bedrag elk jaar wat hoger wordt door inflatie. Vink het niet aan als je denkt dat het bedrag niet inflatie-geïndexeerd zal zijn.

Tabblad “Not retired?”

Een klein maar waardevol tabblad als je nog in de opbouwfase zit en wilt weten, hoeveel kans je hebt dat je over x jaar, als je zou willen stoppen met werken, een portfolio hebt opgebouwd wat je kan ondersteunen tijdens de gewenste periode van rentenieren.

FIRECalc gaat er vanuit dat je in de opbouwfase sowieso géén geld onttrekt aan je portfolio.

Parameters in te vullen op dit tabblad:

  • What year will you retire? – vul het jaar in waarin je verwacht te stoppen met werken (en opbouwen)
  • How much will you add to your portfolio until then, per year? – vul in hoeveel je per jaar verwacht nog toe te kunnen voegen aan je portfolio. Dit mag ook 0 euro zijn, dan gaat FIRECalc er vanuit dat je tot aan het genoemde jaar je jaarlijkse kosten helemaal betaalt van je inkomsten en dat je je portfolio tot die tijd ongestoord verder laat groeien.

Tabblad “Spending models”

Als je op dit tabblad niets verandert, gaat FIRECalc er vanuit dat je elk jaar hetzelfde bedrag gaat uitgeven (gecorrigeerd voor inflatie), ongeacht hoe de aandelenmarkt het doet.

Veel mensen zullen echter in werkelijkheid minder uitgeven als de aandelenmarkt het slechter doet. Er zijn verschillende strategieën om de kans dat je portfolio kan herstellen te verhogen terwijl je tegelijkertijd ook wel iets kunt blijven uitgeven. Op deze pagina kun je voor twee andere strategieën kiezen.

Parameters in te vullen op dit tabblad:

  • Use the following inflation assumption: PPI, CPI, or % for inflation adjustments to the historical data. – kies hier voor of je de inflatie wil gebruiken zoals berekend volgens PPI, CPI, or met een vast percentage per jaar. (PPI is de producer price index, CPI de consumer price index; en deze zijn voor de Amerikaanse situatie bekend, maar dus niet voor de Nederlandse).
  • How will your spending vary in the future? – Welke strategie ga je volgen met je uitgaven? Kies uit:
    • Constant Spending Power; constante uitgaven aangepast voor inflatie; onafhankelijk van de aandelenmarkt
    • Bernicke’s Reality Retirement Plan; gaat er vanuit dat iemand vanaf z’n 56e jaar 2-3% per jaar minder uit gaat geven totdat die persoon 76 jaar is. Daarna stabiel uitgavenpatroon, aangepast voor inflatie.
    • Percentage of Remaining Portfolio; je uitgaven zijn een vast percentage van je portfolio-waarde zoals die aan het begin van elk jaar is. Er is nog een vakje om aan te geven dat je bijvoorbeeld na een aandelenmarkt-crash nog wel minimaal 95% wilt kunnen uitgeven van wat je vorig jaar uitgaf. (Niet ineens 50% minder bij een 50% crash).
    • Manual Entry of Spending Changes; deze optie is alleen beschikbaar als je de maker van deze website sponsort. Je kunt voor elk toekomstig jaar aangeven hoeveel je verwacht uit te gaan geven.

Tabblad “Your portfolio”

Hier geef je aan, hoe je verwacht te investeren. Standaard staat dit op 75% Amerikaanse totale aandelenmarkt, 25% Amerikaanse obligaties, jaarlijkse kosten 0,18%.

Tabblad “Portfolio Changes”

Je kunt drie bedragen invullen die je eenmalig in één bepaald jaar verwacht te ontvangen, of uit te geven.

Parameters:

  • Kies “Add” of “Subtract”. Add betekent dat je eenmalig een extra bedrag ontvangt, subtract dat je eenmalig een extra bedrag uitgeeft.
  • Vakje: geef aan om welk bedrag het gaat.
  • What year: geef aan in welk jaar je dit eenmalige extra inkomen of deze eenmalige extra uitgave verwacht. Add Subtract a lump sum to/from your portfolio What year

Tabblad “Investigate”

Normaal geef je met alle voorgaande tabbladen je parameters aan en klik je uiteindelijk, als je helemaal tevreden bent, op “Submit”. Je krijgt dan de uitslag, hoeveel kans je maakt met deze strategie.

Op deze pagina wordt dat een beetje omgedraaid, en kun je bijvoorbeeld aan FIRECalc vragen, wat je moet veranderen aan je parameters om bijvoorbeeld een 95% succeskans te krijgen.


Stel, je ben 30 jaar oud, hebt een portfolio van $1 miljoen, en wil van $30 000 per jaar leven. Dan krijg je dit resultaat:

FIRECalc Results

Your spending in every year after the first year will be adjusted for inflation, so the spending power is preserved.

FIRECalc looked at the 88 possible 60 year periods in the available data, starting with a portfolio of $1,000,000 and spending your specified amounts each year thereafter.

Here is how your portfolio would have fared in each of the 88 cycles. The lowest and highest portfolio balance at the end of your retirement was $1,000,000 to $29,063,457, with an average at the end of $10,028,749. (Note: this is looking at all the possible periods; values are in terms of the dollars as of the beginning of the retirement period for each cycle.)

For our purposes, failure means the portfolio was depleted before the end of the 60 years. FIRECalc found that 0 cycles failed, for a success rate of 100.0%.

Understanding the charts below: Don’t try to follow any individual line — with most scenarios, there are just too many of them. But if you look at the mass of lines, and the zero axis, you can get a clear visual representation of how frequently your strategy would have failed (dropped below zero) or succeeded. The objective of presenting the information this way is to allow you to get a “big picture” sense of the way your strategy would have performed historically.

 


Foto via Paul Bulai